- 威靈頓投資管理行政總裁
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致意客戶
行政總裁Jean Hynes在以下短片闡述其對過去一年市況挑戰重重的見解，並向客戶表達謝意，同時就來年本集團方針分享看法。
在資產管理領域，很少人曾親歷2022年般的情況，我想這點應該是肯定的。經過兩年疫情衝擊，正當各國嘗試撥亂反正之際，環球經濟及市場卻面臨歐洲戰亂、通脹急升及各地央行積極收緊政策的局面；而股票及債券因此同時受壓，實屬歷來罕見。
任職威靈頓投資卅載有餘，我經歷了五次市場大跌，其中一個最深刻的領會是：情況每次都截然不同，對資產管理公司及客戶的影響亦然。我們以此為鑑，謹此分享威靈頓投資對2023年展望的一些見解。
宏觀變化並非朝夕 應對之策須獻新猷
正如我們的宏觀策略師多月來所述，環球經濟格局已從根本上改變，過去十年的「寬鬆貨幣」時代經已結束，取而代之的是地緣政局緊張所致的去全球化。展望未來，預期結構通脹將會升溫，物價反覆波動，而各國的政策決定及經濟成果或出現更大分歧，股債之間有更長時間維持正相關性，各類資產的表現亦更為參差。
在此環境下，客戶均就如何履行對受益人的長線責任尋求建議。而在我最近完成為期25天、橫跨八個國家的旅程當中，與客戶傾談的話題總離不開私募股權及私募債券、流動性另類投資、高度集中的主動投資策略，以至創新可持續投資所見與別不同的回報來源與機遇。
觀乎未來發展，我們認為積極主動的管理對各類資產而言皆為關鍵，其將提供更廣泛、更精密的投資工具，協助客戶應對市場回報可能偏低的環境，同時駕馭波動加劇、市場結構變動及投資數據暴增的情況。
放眼目前環境之外，一如近期撰文所述，我個人對創新的力量深感樂觀，從治療罕見疾病以至減緩及適應氣候變化所造成的問題，皆能以研究及資本為後盾，一一應對環球各地最為艱巨的挑戰。
確保威靈頓投資為2023年及其後支援客戶準備就緒
過去一年市況艱難，惟我們繼續投資於環球人才資源。我們進一步鞏固研究及投資組合管理團隊，加深發展投資平台，並提供各項工具及科技，協助投資專才於愈加錯綜複雜的世界當中仍能得出獨到見解。
舉例說，我們繼續積極壯大另類投資領域的人才，包括擴展私募股權團隊、開創私募債券業務，以及就流動性另類投資領域的實力作多元發展。過往經驗顯示，市場波動可帶來締造可觀回報的機會，而我們跨越傳統及另類資產類別，致力協助客戶把握這些機遇。
我們亦繼續注視可持續發展背後日益強大的動能，相信這股動能將於未來十年為金融市場帶來深遠影響。我們正投資於投資組合經理所需的各項科技及數據，以便了解氣候相關的措施、環球企業及政府的政策決定，以及其對經濟成果及投資回報的影響。我們利用這些數據，積極與企業及政府互動溝通（2022年交流逾15,000次），並在我們對投資組合持倉價值的整體評估中，納入可持續發展因素。
此外還有一點相當重要：我認為威靈頓投資作為一家企業，憑藉龐大的規模、強健的財務狀況以及私人合夥擁有權模式，已準備就緒在充滿挑戰的市況下為客戶提供支持。凡此種種，使我們得以成為穩健而力求創新的投資夥伴，能夠靈活應對客戶的需求變化。而身為投資者，經過多年觀察不少行政總裁及企業的處事方式，當中最令我欽佩的是願意因應環境轉變而作出調整，以及在不明朗市況下仍能把握機遇。我們同樣以此為目標，努力不懈。
與此同時，我們亦繼續推動多元、平等與共融，為客戶締造優越的長線投資成果。正如之前所述，我認為愈來愈多人皆發現業界有機會箭步向前，意識到經驗與觀點不同的人匯聚一方，可錘鍊更出色的團隊合作，帶來更佳成果。我們亦認為，多元共融的團隊有助支持我們在全球吸引及培養後繼人才，並符合我們的價值觀，以及致力發展我們工作和生活社區的目標。
與客戶保持緊密聯繫
此時此刻，與客戶保持緊密聯繫，對我們至為重要。衷心感謝您對我們的信任，願意在您完成使命及目標的道路上，讓我們擔當合作夥伴的角色。
謹祝新年快樂、健康順遂！
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