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Definimos stewardship como la capacidad de las empresas de equilibrar de manera eficaz los intereses de sus clientes, empleados, comunidad y cadena de suministro e integrar los riesgos y oportunidades del análisis ASG en su estrategia empresarial.
Generación de una inercia positiva
Enfoque altamente selectivo
Mediante un riguroso proceso interno de análisis, el objetivo es identificar empresas líderes en su industria, con una sólida posición competitiva, una gobernanza corporativa superior y que generen una atractiva rentabilidad sobre el capital.
Ventajas competitivas y rentabilidad a largo plazo
Creemos que las empresas con una rentabilidad sobre el capital atractiva y constante pueden centrarse en sus resultados ambientales y sociales. En nuestra opinión, la alta rentabilidad sobre el capital permite a estas empresas invertir en la mejora de su gobernanza corporativa generando un círculo virtuoso que mejoraría el nivel y la sostenibilidad de la rentabilidad financiera y el stewardship en el tiempo.
Diálogo activo
Colaboramos de forma activa con las empresas en las que invertimos, pidiendo a sus directivos que adopten una visión a largo plazo. También instamos a estas empresas a fijar objetivos de cero emisiones netas de carbono, en consonancia con el Acuerdo de París.
STEWARDSHIP: CÓMO INVERTIR
GLOBAL STEWARDS FUND
Fondo de renta variable global de alta calidad que invierte en empresas que, en nuestra opinión, no solo son un ejemplo de administración corporativa responsable, sino que muestran una trayectoria sostenida de rentabilidad financiera sólida.
Artículo 9 (SFDR)
Capital en riesgo.
EUROPEAN STEWARDS FUND
Fondo de renta variable europea de alta calidad que invierte en empresas que, en nuestra opinión, no solo son un ejemplo en términos de administración corporativa responsable, sino que muestran una trayectoria sostenida de rentabilidad financiera sólida.
Artículo 9 (SFDR)
Capital en riesgo.
PERSPECTIVAS
Se muestran
de
artículos publicados
Cómo transformar un concepto crítico en potencial de rentabilidad
¿Cómo transformar el concepto de "stewardship" en rentabilidades atractivas? Mark Mandel, Yolanda Courtines y Sam Cox (Portfolio Managers) nos cuentan su experiencia.
Artículo
2025-02-28
Claves para construir carteras de renta variable más sólidas
Tenga en cuenta estas características clave a la hora de reevaluar la solidez de su cartera de renta variable core frente a unos tipos de interés más elevados y condiciones macro más adversas.
Artículo
2024-07-12
Integración de los criterios ASG en mercados públicos y privados
Dos expertas en criterios ASG analizan por qué son importantes para los inversores y cómo sus equipos ayudan a fundamentar el proceso de inversión. También comparten sus prioridades en materia de investigación y diálogo activo para 2023.
Artículo
2024-02-29
El valor de valorar a los empleados
En opinión de Yolanda Courtines y Mark Mandel, Equity Portfolio Managers, las empresas que sean capaces de adaptarse y dar respuesta a los retos del mercado laboral estarán bien posicionadas de cara al futuro.
Artículo
2024-03-31
Informe de sostenibilidad 2022
Nos complace compartir nuestra estrategia para fomentar prácticas sostenibles en las plataformas de inversión, clientes e infraestructuras.
Report
2024-04-30
Evaluación del impacto de la resiliencia climática
Oyin Oduya y Louisa Boltz analizan la importancia de la inversión de impacto centrada en la adaptación al cambio climático y ofrecen algunas pautas generales para afrontar el reto de medir sus resultados.
Artículo
2024-02-29
Ejemplos de diálogo activo en materia de biodiversidad
Los miembros de nuestro Equipo de Análisis ASG explican su estrategia de administración responsable en materia de biodiversidad, aportando ejemplos de prácticas de diálogo activo sobre los riesgos financieros relacionados con la biodiversidad.
Artículo
2023-12-31
Biodiversidad: un tema de interés para los inversores
Ante el amplio consenso de los científicos sobre los riesgos que plantea la pérdida acelerada de biodiversidad, Chris Goolgasian y Jenny Xie evalúan sus implicaciones para los inversores, así como las medidas que pueden adoptar al respecto.
Artículo
2023-12-31
El poder del diálogo activo en la inversión en administración corporativa responsable (stewardship)
Yolanda Courtines (gestora de carteras de renta variable) explica por qué el diálogo activo con las empresas es un factor clave para el éxito de la inversión en administración corporativa responsable (stewardship).
Artículo
2023-12-31
Búsqueda de valor en un contexto global de retos y oportunidades al alza
Nuestro equipo de análisis de inversiones sostenibles, en la búsqueda de oportunidades que generen valor para nuestros clientes, presenta sus prioridades en materia de análisis y diálogo activo para 2023.
Artículo
2023-12-31
La administración corporativa responsable como clave para crear valor duradero
Yolanda Courtines, gestora de carteras de renta variable, y Alex Davis, especialista de inversiones, presentan dos casos prácticos que ponen de manifiesto el papel fundamental de la administración responsable de recursos en la creación de valor duradero.
Artículo
2023-10-31
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PREGUNTAS FRECUENTES
R: La inversión responsable es aquella que hace hincapié en el stewardship, es decir, no solo en cómo las empresas equilibran los intereses de todas las partes interesadas (clientes, empleados, comunidades, cadenas de suministro y medio ambiente) a la hora de obtener beneficios, sino también en cómo integran los riesgos y oportunidades ASG en su estrategia empresarial. Creemos que es posible evaluar la responsabilidad de las empresas analizando la capacidad de los consejos de administración y la dirección para invertir en capital humano, tener un impacto positivo en el planeta y generar beneficios de forma virtuosa, creando al mismo tiempo una ventaja competitiva a largo plazo.
R: Bajo nuestro punto de vista, cualquier cuestión ASG que pueda afectar a los resultados financieros de una empresa u otro emisor se considera «relevante». En general, consideramos que los riesgos ASG son cuestiones empresariales estratégicas que pueden afectar al valor a largo plazo de los valores en que invertimos en nombre de los clientes. Las cuestiones ASG relevantes varían en función del sector. El Equipo de Análisis ASG de Wellington ha creado modelos de relevancia para que nuestros equipos de inversión puedan identificar con mayor precisión las cuestiones ASG más importantes para la generación de valor de las participaciones y la cartera.
R: El equipo evalúa la buena gobernanza analizando hasta qué punto los consejos de administración y los equipos directivos de las empresas son capaces de equilibrar los intereses de las personas y del medioambiente en su actividad.
R: Las calificaciones y la investigación ASG son fundamentales en los procedimientos y la función del Equipo de Análisis ASG. Las calificaciones, los argumentos y los comentarios relacionados con las cuestiones ASG se comparten mediante una herramienta centralizada de colaboración, y permiten a nuestros equipos de inversión evaluar los riesgos y las oportunidades que estiman más relevantes tanto para su proceso de inversión como para los distintos emisores de su cartera*.
*Todos los equipos de inversión de la compañía tienen acceso a las herramientas y paneles mencionados. Su utilización normalmente depende de los tipos de estrategias o de las áreas de especialización del inversor, siendo los usuarios más habituales aquellos que gestionan carteras de itigiousacuerdo con determinadas estrategias ASG y de inversión sostenible, los que incorporan cuestiones ASG a su análisis fundamental y los itigioque siguen las directrices y normativas de los clientes.
R: Creemos que los criterios ASG son cuestiones estratégicas empresariales que pueden afectar al valor a largo plazo de un título. Por lo tanto, como ocurre con cualquier otro tipo de análisis de riesgos, la integración de los criterios ASG en el proceso de inversión permite a los gestores identificar tanto las oportunidades como las fuentes de riesgos financieros relevantes, lo que puede modificar sus argumentos de inversión sobre un valor determinado. Es posible que las empresas o emisores con un elevado riesgo ASG se enfrenten a un incremento de los costes asociados a la normativa, los litigios, las preferencias de los consumidores o el comportamiento de los inversores.
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