Clases de activo
SOLUCIONES DE INVERSIÓN
España (Spain), Inversores profesionales
Cambiar
Este documento es una comunicación comercial. Antes de tomar una decisión de inversión financiera, consulte el folleto del Fondo y el documento de datos fundamentales (KID) o los documentos de oferta.
¿Por qué invertir?
-
¿Qué significa Credit Total Return?
-
¿Por qué adoptar un enfoque flexible?
-
Papel del fondo en las carteras
¿Qué significa Credit Total Return?
Rotación dinámica
El Fondo trata de generar rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo rotando entre bonos del Tesoro y de crédito. El equipo de inversión invierte en títulos de crédito investment grade, high yield y de mercados emergentes cuando consideran que las valoraciones son atractivas, y busca seguridad en bonos del Tesoro y liquidez cuando las valoraciones del crédito son menos favorables.
Selección de crédito diferenciada
A la hora de seleccionar valores, el equipo de inversión se centra en identificar oportunidades de inversión con fundamentales crediticios estables o en mejora y una mayor probabilidad de revalorización del capital.
Características de renta fija core
El Fondo se centra principalmente en bonos con características similares al cash, de alta calidad y con un rango de duración de 3 a 6 años, lo que creemos que puede ofrecer rendimientos más estables.
¿Por qué adoptar un enfoque flexible?
Porque la volatilidad crea riesgos y oportunidades
Posibilidad de proteger el capital durante los periodos de ampliación de los diferenciales de crédito, e inclinarse por las áreas de mayor riesgo de la renta fija en las que los posibles rendimientos futuros parecen favorables.
Para aprovechar las dislocaciones de los precios
Al actuar en dirección opuesta a los sesgos de los grandes inversores en renta fija, proporcionamos liquidez durante los períodos en que esos inversores se ven obligados a vender y vendemos durante períodos de alta demanda cuando las valoraciones son excesivas.
Para complementar la exposición a crédito y rentas
En nuestra opinión, las estrtegias que mantienen una calificación de calidad crediticia media de grado de inversión pueden ofrecer niveles competitivos de rendimiento sin asumir un riesgo de impago excesivo.
Papel del fondo en las carteras
Crédito: el poder de la flexibilidad frente a la incertidumbre
La incertidumbre en los mercados de crédito puede generar oportunidades para los inversores, siempre que las asignaciones sean lo suficientemente flexibles como para aprovecharlas. Pero ¿cómo se debería equilibrar la flexibilidad con la disciplina?
Casos prácticos
El fondo en 1 minuto
Mediante la gestión activa, el Wellington Euro High Yield Bond Fund busca generar una rentabilidad superior a la del ICE BofA Euro High Yield Constrained Index invirtiendo principalmente en bonos de alto rendimiento denominados en euros.
Fondos destacados
A continuación, presentamos una selección de fondos de renta fija y renta variable que, en nuestra opinión, están bien posicionados para aprovechar las oportunidades de la nueva era económica.
Wellington euro high yield bond fund
Invierte principalmente en bonos de alto rendimiento denominados en euros, tratando de identificar oportunidades infravaloradas por el mercado.
Wellington global quality growth fund
Invierte en compañías líderes del mercado a nivel global con potencial de crecimiento.
wellington enduring infrastructure assets fund
acceso a empresas de infraestructuras que aprovechan las tendencias de crecimiento secular a largo plazo.
Consideración de riesgos
Los inversores deben considerar los riesgos que pueden afectar a su capital antes de invertir. El valor de su inversión puede fluctuar con respecto al momento de la inversión original. Consulte la sección «Riesgos» adjunta. La decisión de invertir debe tener en cuenta todas las características y objetivos descritos en el folleto, el documento de datos fundamentales para el inversor (KID) o el documento de datos fundamentales (DDF) o los documentos de la oferta.
Riesgos del fondo
Grado especulativo: los títulos de menor calificación y sin calificación pueden tener un riesgo de impago significativamente superior al de aquellos con grado de inversión, y pueden ser más volátiles, menos líquidos e implicar costes de transacción más altos. | Capital: los mercados de inversión están sujetos a riesgos económicos, normativos, de confianza del mercado y políticos. Todos los inversores deben considerar los riesgos que pueden afectar a su capital antes de invertir. El valor de su inversión puede pasar a ser mayor o menor con respecto al momento de la inversión original. El Fondo puede experimentar una volatilidad elevada ocasionalmente. | Concentración: la concentración de las inversiones en títulos, sectores o industrias, o regiones geográficas, puede repercutir en la rentabilidad. | Crédito: el valor de un bono puede caer, o el emisor/garante podría no cumplir sus obligaciones de pago. En general, los bonos con calificaciones más bajas implican un grado de riesgo crediticio superior que sus homólogos con mejores calificaciones. | Divisa: el valor del Fondo puede verse afectado por las fluctuaciones en los tipos de cambio. El riesgo cambiario no cubierto puede someter al Fondo a una volatilidad significativa. | Mercados emergentes: los mercados emergentes pueden estar sujetos a riesgos de custodia y políticos, así como a la volatilidad. La inversión en divisas implica riesgos cambiarios. | Cobertura: cualquier estrategia de cobertura que utilice derivados podría no lograr una cobertura perfecta. | Tipos de interés: el valor de los bonos tiende a caer conforme suben los tipos de interés. La variación del valor es mayor en el caso de los bonos a largo plazo que en el de los bonos a corto plazo. | Apalancamiento: el uso del apalancamiento puede ofrecer una mayor exposición al mercado que el efectivo desembolsado o depositado al formalizar una transacción. Por lo tanto, las pérdidas pueden superar el importe original invertido. | Gestora: la rentabilidad de la inversión depende del equipo de gestión de inversiones y de sus estrategias de inversión. Si las estrategias no funcionan como se espera, si no surgen oportunidades para aplicarlas o el equipo no las pone en práctica satisfactoriamente, el Fondo podría generar una rentabilidad insuficiente o pérdidas. | Sostenibilidad: todo acontecimiento o circunstancia medioambiental, social o de gobernanza que, de producirse, podría provocar un efecto negativo considerable, real o potencial, sobre el valor de una inversión.
