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Argumente für den Fonds
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Argumente für einen flexiblen Ansatz bei Unternehmensanleihen
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Argumente für die Investition bei Wellington Management
Argumente für den Fonds
Differenzierte Titelauswahl
Der Fonds konzentriert sich darauf, Wertpapiere mit stabilen bis sich verbessernden Kreditfundamentaldaten und einer höheren Wahrscheinlichkeit für einen Kapitalzuwachs im Verhältnis zum Abwärtsrisiko zu identifizieren, anstatt sich ausschließlich von der Suche nach Rendite leiten zu lassen.
Dynamische Risikoallokation
Indem der Fonds Staatsanleihen und Geldmarktanlagen hält, wenn die Bewertungen von Unternehmensanleihen überzogen erscheinen, kann er hier je nach Gelegenheit flexibel investieren.
Merkmale einer Kernallokation im Anleihenbereich
Der Fonds konzentriert sich auf physische Anleihen und weist in der Regel ein Investment-Grade-Rating und ein Renditeprofil mit einer Duration von 3-6 Jahren auf, was unseres Erachtens für stabilere Erträge sorgen kann.
Die aufgeführten Merkmale werden im Rahmen des Portfoliomanagementprozesses angestrebt. In der Praxis ist es jedoch möglich, dass nicht alle diese Merkmale vorhanden sind oder dass die angegebenen Spannen nicht eingehalten werden.
Argumente für einen flexiblen Ansatz bei Unternehmensanleihen
Nicht ausreichend kompensierte Risiken vermeiden
Die Flexibilität, in Staatsanleihen und Geldmarktinstrumente zu investieren, wenn die Unternehmensanleihemärkte kein angemessenes Wertschöpfungspotenzial bieten, kann unentschädigte Portfoliorisiken reduzieren.
Preisverwerfungen ausnutzen
Durch Allokationen in entgegengesetzter Richtung zur Tendenz großer Rentenanleger kann der Fonds als Liquiditätsgeber fungieren, wenn diese Anleger sich zu Verkäufen gezwungen sehen, und in Phasen mit robuster Nachfrage und überhöhten Bewertungen Positionen verkaufen.
Ergänzung zu Ansätzen mit Fokus auf der laufenden Rendite
Antizyklischer Ansatz, der bei engen Spreads Staatsanleihen und Geldmarktinstrumente hält und bei einer Ausweitung der Spreads in Unternehmensanleihen investiert. Er kann als Ergänzung zu traditionelleren zyklischen Fonds mit Fokus auf der Maximierung der laufenden Rendite dienen.
Argumente für die Investition bei Wellington Management
Besondere Vorteile bei Anleiheinvestitionen
Wir investieren seit 1928 in festverzinsliche Wertpapiere und kombinieren mit einem verwalteten Vermögen von USD 500 Mrd. in diesem Bereich die Reichweite und Ressourcen eines großen Unternehmens mit der Flexibilität und Spezialisierung einer kleinen Investmentboutique.
Unabhängige eigenverantwortliche Teams
Jedes Spezialistenteam trifft seine eigenen Entscheidungen für Kundenportfolios. Diese Unabhängigkeit kann unseres Erachtens dabei helfen, durch eine Diversifizierung der Ertragsquellen eine stabilere Performance in unterschiedlichen Marktumfeldern zu erzielen.
Breit gefächerte Expertise
Unsere Anleihestrategen profitieren davon, Teil einer integrierten Investmentplattform zu sein, die sich über alle großen Anlageklassen erstreckt und auf die multidisziplinären Researchressourcen von Wellington zurückgreift.
Alle Zahlen gelten für die Wellington Management Group per 31. Dezember 2025.
FUND VIDEO
In diesem kurzen Animationsvideo erfahren Sie mehr über den Anlageansatz und die wichtigsten Merkmale des Fonds.