Italia (Italy), Consulenti finanziari
Cambia sito
Comunicazioni di marketing. Si prega di fare riferimento al Prospetto informativo del Fondo, al KID e/o ai documenti di offerta prima di prendere qualsiasi decisione finale in materia di investimenti.
Perché investire?
-
Caretteristiche principali
-
Perché un approccio flessibile al credito?
-
Il ruolo del fondo nel portafoglio
Caretteristiche principali
Rotazione dinamica
Il comparto mira a generare interessanti rendimenti corretti per il rischio attraverso la rotazione tra titoli di Stato e credito. Il team di investimento si concentra sul debito investment grade, high yield e dei mercati emergenti quando viene identificata una potenziale offerta di valore. Al contrario, si orienta verso i titoli di stato e a mantenere la liquidità in situazioni in cui le valutazioni di mercato non risultano favorevoli.
Selezione differenziata del credito
Il team di investimento privilegia l'identificazione di titoli con fondamentali di credito stabili o in miglioramento, ponendo particolare enfasi sulla maggiore probabilità di apprezzamento del capitale rispetto al rischio di ribasso.
Caratteristiche obbligazionario core
Il fondo si concentra sui cash bond e presenta tipicamente un rating e un profilo di rendimento investment grade, con una duration generalmente compresa tra 3 e 6 anni. Riteniamo che questo approccio possa offrire rendimenti più stabili.
Perché un approccio flessibile al credito?
La volatilità genera sia rischi che opportunità
Possibilità di proteggere il capitale durante i periodi di aumento degli spread creditizi e di investire nelle aree a più alto rischio di rendimento obbligazionario dove i rendimenti futuri appaiono favorevoli.
Sfruttare le dislocazioni dei prezzi
Adottando una strategia contrarian rispetto alle tendenze degli investitori nel mercato obbligazionario, il Fondo fornisce liquidità durante i periodi in cui questi investitori sono costretti a vendere e cede le proprie posizioni durante i periodi di forte domanda quando le valutazioni risultano elevate.
Un complemento alla vostra allocazione del credito e del reddito
Riteniamo che gli approcci che mantengono un rating medio di qualità investment grade possano offrire livelli di rendimento competitivi senza incorrere in un rischio di default eccessivo.
Il ruolo del fondo nel portafoglio
Il fondo in 1 minuto
Il Wellington Credit Total Return Fund è un fondo obbligazionario long-only gestito attivamente che punta a generare rendimenti complessivi interessanti nel lungo termine investendo principalmente in un portafoglio globale di treasury denominati in dollari statunitensi, obbligazioni societarie ed emittenti dei mercati emergenti.
Approfondimenti
Credito: il potere della flessibilità in un mondo incerto
L'incertezza dei mercati del credito può creare opportunità per gli investitori, a condizione che le allocazioni siano sufficientemente flessibili per trarne vantaggio. Ma come si può bilanciare la flessibilità con la disciplina?
Altre soluzioni di investimento
In un'era di volatilità, ci sono motivi di ottimismo. Ecco alcuni fondi che mostrano come raggiungere obiettivi finanziari bilanciando obbligazioni e azioni.
Wellington global stewards fund
Investe in leader di settore di alta qualità e consolidati, con posizioni competitive sicure.
Wellington global quality growth fund
Accesso a leader di mercato globali con potenziale di crescita.
Considerazione dei rischi
Prima di investire, è opportuno che gli investitori considerino i rischi a cui potrebbe essere esposto il capitale. Il valore dell’investimento può oscillare rispetto al valore del capitale originariamente investito. Si rimanda alla sezione relativa ai rischi. La decisione di investire deve tener conto di tutte le caratteristiche e di tutti gli obiettivi descritti nel Prospetto del Fondo, nel KID e/o nei documenti di offerta.
Rischi d'investimento
Sub-Investment Grade: i titoli con rating inferiore o privi di rating possono presentare un rischio di default significativamente maggiore rispetto ai titoli investment grade, maggiore volatilità, minore liquidità e richiedere costi di transazione più elevati. | Capitale: i mercati d’investimento sono soggetti a rischi economici, normativi, del sentiment di mercato e politici. Prima di investire, è opportuno considerare i rischi a cui potrebbe essere esposto il capitale. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire rispetto al valore dell'investimento iniziale. Il Fondo potrebbe presentare occasionalmente una volatilità elevata. | Concentrazione: concentrare gli investimenti su specifici titoli, settori o aree geografiche può influenzare la performance. | Credito: il valore di un’obbligazione può diminuire oppure l’emittente/garante può non adempiere agli obblighi di pagamento. Solitamente, le obbligazioni con rating inferiori comportano più rischio di credito rispetto alle obbligazioni con rating più elevati. | Valuta: il valore del Fondo potrebbe risentire delle variazioni dei tassi di cambio. Il rischio valutario non coperto può esporre il Fondo a una volatilità significativa. | Mercati emergenti: i mercati emergenti possono presentare rischi di custodia e politici, nonché volatilità. Gli investimenti in valuta estera implicano rischi di cambio. | Copertura: qualsiasi strategia di copertura che utilizzi derivati potrebbe non garantire una copertura ottimale. | Tassi d’interesse: il valore delle obbligazioni tende a diminuire contestualmente all'aumento dei tassi d'interesse. La variazione di valore è più elevata per le obbligazioni di lungo termine che per quelle di breve termine. | Leva finanziaria: l’utilizzo della leva finanziaria può offrire una maggiore esposizione ai mercati rispetto alla somma pagata o depositata al momento della conclusione della transazione. Pertanto, le perdite potrebbero superare l'importo originale investito. | Gestore: i risultati di un investimento dipendono dal team che gestisce l'investimento e dalle relative strategie. Se le strategie non funzionano come previsto, se non nascono le opportunità per attuare le strategie di investimento o se il team non le mettesse in atto con successo, un fondo potrebbe avere risultati peggiori di quanto previsto o subire delle perdite. | Sostenibilità: il rischio di un evento o una circostanza di natura ambientale, sociale o di governance che, qualora si verificasse, potrebbe avere conseguenze negative potenzialmente importanti sul valore di un investimento.
Per un elenco completo dei fattori di rischio e delle informazioni preliminari all'investimento si rimanda al prospetto del fondo e al KID.