Wellington Private Investing Survey: i Limited Partner (LP) globali continuano a mantenere le allocazioni sui mercati privati nonostante i rischi geopolitici

• Un sondaggio condotto tra i partecipanti dell'evento SuperReturn International ha rivelato che il 96% degli investitori istituzionali (LP) a livello globale prevede di aumentare o mantenere la propria allocazione sui mercati privati nei prossimi 12 mesi
• Più della metà dei partecipanti al sondaggio ritiene che una strategia combinata tra mercati pubblici e privati possa migliorare la performance del portafoglio, citando l'accesso a ricerche approfondite e una visione integrata degli investimenti come principali motivazioni
• Il 45% di tutti gli intervistati ha identificato il "potenziale di rendimento più elevato" dei mercati privati come uno dei vantaggi principali di tale allocazione

Milano, 30 giugno 2025 – Un sondaggio condotto tra i professionisti dei mercati privati, pubblicato oggi da Wellington Management ("Wellington"), una delle più grandi società indipendenti di gestione degli investimenti a livello globale, ha rilevato che la maggioranza è ottimista riguardo all'allocazione verso i mercati privati.

La Wellington Private Investing Survey*, che ha raccolto le risposte di 165 operatori dei mercati privati, tra cui limited partner (LP), general partner (GP) e fornitori di servizi, ha evidenziato che la stragrande maggioranza degli LP (96%) prevede di aumentare (53%) o mantenere (43%) le proprie allocazioni in questo segmento. Solo il 4% dei Limited Partner intervistati ha dichiarato di voler ridurre la propria allocazione sui mercati privati nel prossimo anno.

L'indagine, condotta a giugno durante la conferenza globale sui mercati privati SuperReturn International a Berlino, rivela che l'ottimismo persiste nonostante gli LP siano preoccupati per l'impatto che l’incertezza avrà sui mercati privati nei prossimi 12 mesi. Una considerevole maggioranza (64%) indica l'incertezza politica o i dazi come il principale rischio per i mercati privati nel prossimo anno.

Wellington ha anche esaminato l'atteggiamento degli LP riguardo alla tendenza di convergenza tra mercato pubblico e privato. La maggioranza (51%) degli LP crede che una strategia mista pubblico-privato possa migliorare la performance del portafoglio. In relazione alla combinazione di strategie sui mercati pubblici e privati, il 63% ha dichiarato che la prenderebbe in considerazione, con "una visione più olistica di tutti gli investimenti" citata come il principale vantaggio (19%), seguita da "un più facile accesso alla ricerca e agli approfondimenti" (16%). Inoltre, gli LP prevedono che le azioni saranno il settore dove vedono la maggiore convergenza dei mercati pubblici e privati rispetto ad altre classi di asset, come il credito e l'immobiliare.

Commentando i risultati, Laura Kirk, Head of Private Investments Capital Formation di Wellington Management, ha dichiarato: "In Wellington, i nostri team di investimento nei mercati privati beneficiano della ricerca approfondita e delle analisi dei nostri esperti del mercato pubblico per ottenere risultati ottimali per i nostri clienti. Questa collaborazione offre una visione più completa delle industrie e dei settori, oltre a identificare potenziali opportunità di investimento. È incoraggiante constatare che anche i Limited Partner riconoscono il valore della combinazione di competenze pubbliche e private per i loro clienti".

Kalyani Harar, Director of Private Investments di Wellington Management, ha affermato: "Nonostante le sfide dell'ultimo anno sui mercati privati, il sondaggio di Wellington Management sugli investimenti privati indica che gli LP sono ancora ottimisti sui mercati privati e continuano a vedere opportunità in questo settore. A causa dell'incertezza del contesto macroeconomico, molti LP hanno adottato misure per diversificare le loro allocazioni storicamente concentrare, spostandosi dalle strategie tradizionali e includendo titoli secondari e growth nei portafogli futuri". Questa scelta è motivata dai vantaggi di liquidità e dalla riduzione dell'esposizione diretta alla volatilità dei tassi d'interesse per i titoli growth.”

Ulteriori risultati del Wellington Private Investing Survey includono:

• Solo un LP su dieci ha ridotto la propria allocazione sui mercati privati negli ultimi 12 mesi.
• Quasi la metà di tutti gli intervistati (48%), inclusi LP, GP e fornitori di servizi, ritiene che l'incertezza politica avrà il maggiore impatto sui mercati privati nei prossimi 12 mesi.
• Gli Stati Uniti hanno registrato la percentuale più alta di intervistati che hanno aumentato la loro allocazione sui mercati privati negli ultimi 12 mesi (73%).
• Esaminando le regioni, l'Europa e il Medio Oriente sono i più ottimisti sui mercati privati: rispettivamente il 65% e il 64% degli intervistati prevede di aumentare le allocazioni nei prossimi 12 mesi.

Note per i redattori

Destinato solo agli investitori professionali e alla stampa specializzata.

*Informazioni sul sondaggio sugli investimenti privati di Wellington Management

Il sondaggio sugli investimenti privati di Wellington Management è stato condotto tra il 3 e il 4 giugno 2025 presso il SuperReturn International di Berlino, in Germania. Gli intervistati menzionati in questo comunicato sono stati i partecipanti all'evento che hanno descritto la loro azienda come un endowment, un family office/HNW, un'assicurazione, un fondo pensione o un fondo sovrano. I dati si basano sulle risposte di 165 intervistati [LP (70), GP (46), fornitori di servizi (32), altri (17)].

Informazioni sugli investimenti privati di Wellington Management 

La piattaforma di Private Investing di Wellington Management gestisce oltre $9 miliardi di patrimonio in gestione** e investe a livello globale in venture capital, credito privato e immobiliare privato in diverse fasi e settori (consumer, tecnologia, sanità, servizi finanziari, biotecnologie, energia, industriali, tecnologia del clima e real estate). Il team accede alle sue ricerche approfondite, alle sue reti e alle sue risorse nei mercati pubblici e privati per ampliare le prospettive a vantaggio sia degli investitori che degli imprenditori. 

Da oltre 20 anni Wellington Management investe nei mercati privati e nel 2014 ha lanciato il suo primo fondo di private capital dedicato. Wellington, una delle più grandi società di gestione degli investimenti indipendenti al mondo, è un consulente di fiducia per oltre 3.000 clienti in più di 60 Paesi, che gestisce oltre $1.200 miliardi di patrimonio*** per un’ampia gamma di istituzioni in tutto il mondo, tra cui fondi pensione, fondi sovrani, fondazioni, family office, casse di previdenza, società assicurative, gestioni patrimoniali e reti distributive. I dati si riferiscono al 31 marzo 2025. 

**Dati al 31 maggio 2025.
***Dati al 31 marzo 2025.

Per maggiori informazioni sugli investimenti sui mercati privati di Wellington Management, visita il sito https://www.wellington.com/it-it/consulenti-finanziari/gamma-investimenti/private-investing.