• Umfrage unter den Teilnehmern der SuperReturn International zeigt: 96 Prozent der globalen LPs planen eine Erhöhung oder Beibehaltung ihrer Private-Markets-Allokation in den nächsten 12 Monaten
• Mehr als die Hälfte der Teilnehmer an der globalen LP-Umfrage glauben, dass eine kombinierte öffentliche und private Strategie die Portfolioperformance verbessern kann. Als Hauptgründe werden der Zugang zu Research und Erkenntnissen sowie eine ganzheitliche Betrachtung der Investitionen genannt
• 45 Prozent aller Befragten nannten das „höhere Renditepotenzial“ der Privatmärkte als größten Vorteil dieser Allokation

LONDON - 30. Juni 2025 - Eine heute von Wellington Management („Wellington“), einer der weltweit größten unabhängigen Vermögensverwaltungsgesellschaften, veröffentlichte Umfrage unter Private-Markets-Fachleuten zeigt, dass die Mehrheit der Befragten optimistisch ist, was ihre Allokation in die Privatmärkte angeht.

Die Wellington Private Investing Survey*, die Antworten von 165 Fachleuten aus dem Bereich Private Markets, darunter Limited Partner (LPs), General Partner (GPs) und Dienstleister, einholte, ergab, dass eine überwältigende Mehrheit der LPs (96 Prozent) plant, ihre Allokationen zu erhöhen (53 Prozent) oder beizubehalten (43 Prozent). Nur 4 Prozent der befragten LPs gaben an, dass sie im nächsten Jahr ihren Anteil an privaten Märkten verringern würden.

Die Umfrage, die im Juni auf der globalen Private-Markets-Konferenz SuperReturn International in Berlin durchgeführt wurde, zeigt, dass dieser Optimismus anhält, obwohl die LPs weiterhin über die Auswirkungen der Unsicherheit auf die privaten Märkte in den nächsten 12 Monaten besorgt sind. Eine große Mehrheit (64 Prozent) gibt an, dass entweder politische Unsicherheit oder Zölle das Hauptrisiko für die Privatmärkte im kommenden Jahr darstellen.

Wellington untersuchte auch die Einstellung der LPs zum Trend der Konvergenz zwischen öffentlichen und privaten Märkten. Die Mehrheit (51 Prozent) der LPs glaubt, dass eine gemischte öffentlich-private Strategie die Portfolio-Performance verbessern kann. 63 Prozent der Befragten gaben an, dass sie eine Kombination von Strategien für öffentliche und private Märkte in Erwägung ziehen würden. Als wichtigster Vorteil wurde „eine ganzheitlichere Sicht auf alle Anlagen“ genannt (19 Prozent), gefolgt von „einfacherem Zugang zu Research und Erkenntnissen“ (16 Prozent). Darüber hinaus gehen die LPs davon aus, dass sie bei Aktien die größte Konvergenz zwischen öffentlichen und privaten Märkten im Vergleich zu anderen Anlageklassen, wie Fixed Income und Immobilien, sehen. 

Laura Kirk, Leiterin des Bereichs Private Investments Capital Formation bei Wellington Management, kommentierte die Ergebnisse: „Bei Wellington werden unsere Private-Markets-Investmentteams durch das breitere Research und die Investmenteinblicke unserer Public-Market-Analysten unterstützt, um die besten Ergebnisse für unsere Kunden zu erzielen. Durch diese Zusammenarbeit entsteht ein umfassenderes Bild der Branchen und Sektoren sowie der potenziellen Investitionsmöglichkeiten. Es ist ermutigend zu hören, dass auch LPs erkennen, wie wirkungsvoll eine Kombination aus öffentlichem und privatem Know-how für ihre Kunden sein kann.“

Kalyani Harar, Direktor für private Investitionen bei Wellington Management, fügte hinzu: „Trotz der Herausforderungen des letzten Jahres auf den privaten Märkten zeigt die Wellington Management Private Investing Survey, dass die LPs den privaten Märkten immer noch optimistisch gegenüberstehen und weiterhin Chancen sehen.“ 

In Anbetracht des unsicheren makroökonomischen Umfelds haben viele LPs Schritte unternommen, um ihre historisch konzentrierten Allokationen weg von traditionellen Strategien zu diversifizieren und Secondaries und Wachstum in ihre Portfolios aufzunehmen. Dies ist sowohl auf die Liquiditätsvorteile als auch auf die geringere direkte Abhängigkeit von der Zinsvolatilität für das Wachstum zurückzuführen.

Weitere Ergebnisse der Wellington Private Investing Survey sind:

• Nur einer von zehn LPs verringerte in den letzten 12 Monaten seinen Anteil an Investments in den privaten Märkten
• Fast die Hälfte aller Befragten (48 Prozent), darunter LPs, GPs und Dienstleister, sehen in der politischen Unsicherheit die größten Auswirkungen auf die privaten Märkte in den nächsten 12 Monaten
• Die USA wiesen den höchsten Prozentsatz an Befragten auf, die in den letzten 12 Monaten ihren Allokationsanteil in den Privatmärkten erhöht haben (73 Prozent).
• Betrachtet man die einzelnen Regionen, so sind Europa und der Nahe Osten am optimistischsten in Bezug auf die Privatmärkte, wo 65 Prozent bzw. 64 Prozent aller Befragten planen, in den nächsten 12 Monaten ihre Investitionen in Privatmärkte zu erhöhen.

Hinweise für Redakteure

Nur für professionelle Anleger/Fachpresse.

*Über die Wellington Management Private Investing Survey

Die Wellington Management Private Investing Survey wurde zwischen dem 3. und 4. Juni 2025 auf der SuperReturn International in Berlin, Deutschland, durchgeführt. Die in dieser Mitteilung hervorgehobenen Befragten waren Veranstaltungsteilnehmer, die ihr Unternehmen als Stiftungsfonds, Family Office/HNW, Versicherung, Pensionsfonds oder Staatsfonds bezeichneten. Die Daten basieren auf den Antworten von 165 Befragten [LPs (70), GPs (46), Dienstleister (32), Sonstige (17)].

Über private Investitionen bei Wellington Management 

Die Private-Investing-Plattform von Wellington verwaltet ein Vermögen von mehr als 9** Milliarden US-Dollar und investiert weltweit in Risikokapital, private Kredite und private Immobilien in verschiedenen Phasen und Sektoren (Konsumgüter, Technologie, Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen, Biotechnologie, Energie, Industrie, Klimatechnik und Immobilien). Das Team greift auf seine umfassende Researcharbeit, seine Netzwerke und Ressourcen in Bezug auf die öffentlichen und privaten Märkte zurück, um die Perspektiven zu erweitern, die sowohl Investoren als auch Unternehmern zugutekommen sollen. 

Seit mehr als 20 Jahren investiert Wellington in private Märkte und legte 2014 den ersten rein auf private Investments fokussierten Fonds auf. Als eine der weltweit größten unabhängigen Vermögensverwaltungsgesellschaften ist Wellington ein zuverlässiger Partner für über 3.000 Kunden in mehr als 65 Ländern und verwaltet 1,2*** Billionen US-Dollar für Pensionskassen, Stiftungen, Versicherer, Family Offices, Fondssponsoren, globale Vermögensverwalter und andere Kunden. 

** Stand per 31. Mai 2025

*** Stand per 31. März 2025

Weitere Informationen über private Investitionen bei Wellington finden Sie unter www.wellington.com/privateinvesting.

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