Italia (Italy), Investitori professionali
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SOLIDA COLLABORAZIONE NELLA SCIENZA DEL CLIMA
A nostro avviso il cambiamento climatico influirà sui mercati finanziari creando nuovi rischi e opportunità. In collaborazione con Woodwell Climate Research Center, uno dei maggiori istituti indipendenti di ricerca sul clima al mondo, analizziamo i rischi climatici fisici e integriamo informazioni e proiezioni basate su dati scientifici nelle decisioni di investimento prese per conto dei nostri clienti.
IMPEGNO E APPROCCIO A TUTELA DEL CLIMA
Il nostro report sul clima, conforme alla Task Force on Climate-related Financial Disclosures, descrive il nostro approccio all’engagement, i processi basati su previsioni elaborate per individuare le opportunità di investimento, la gestione attiva e la stewardship aziendale.
(PDF - Inglese)
RICERCA APPROFONDITA SUL CLIMA
Grazie alla collaborazione con Woodwell abbiamo compreso meglio il legame insolubile tra le diverse tipologie di rischio climatico. Effettuiamo attività di engagement presso le società per aiutarle ad accrescere la resilienza ai rischi climatici.
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FISICO
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TRANSIZIONE
FISICO
Rischi
- Riscaldamento globale
- Uragani
- Siccità
- Inondazioni
- Incendi incontrollati
- Scarsità d’acqua
- Innalzamento del livello del mare
Impatto finanziario
- Ampliamento degli spread creditizi
- Danni all'agricoltura
- Rischio per i ricavi delle aziende
- Rischio per le infrastrutture
- Rischio assicurativo
- Pressione sui sistemi sanitari
Opportunità
- Processi di trattamento delle acque
- Edilizia sostenibile
- Energie rinnovabili
- Infrastrutture resilienti
- Colture resistenti ai cambiamenti climatici
- Stoccaggio dell'energia
TRANSIZIONE
Rischi
- Carbon tax
- Sistemi per lo scambio di emissioni
- Regolamentazione dell'utilizzo del suolo
- Illeciti ambientali
- Class-action
- Elettrificazione
- Tecnologia
- Attivismo dei consumatori
Impatto finanziario
- Variazione del costo del capitale
- Svalutazione degli immobili
- Svalutazione dei settori ad alta intensità di
- combustibili fossili
- Declassamento del debito sovrano
Opportunità
- Reti smart/automatizzate
- Veicoli elettrici
- Software per la logistica
- Sensori/rilevatori
- Soluzioni per l'efficienza energetica
- Innovazione in ambito assicurativo
MEMBRO FONDATORE DELL’INIZIATIVA “NET ZERO ASSET MANAGERS”
Intendiamo collaborare con gli investitori per raggiungere gli obiettivi di decarbonizzazione, poiché siamo consapevoli del potenziale impatto della transizione verso un’economia a basse emissioni di CO2 sulla valutazione dei titoli. Questa opportunità ci consente di accrescere l’engagement con le aziende in portafoglio e ottimizzare il confronto con i clienti.
Rappresentanza e supporto attivo
- U.S. Commodity Futures Trading Commission: il responsabile della ricerca sul clima di Wellington è membro del sub-comitato sul rischio di mercato legato al clima della CFTC e ha contribuito al report 2020 della stessa, “*Managing Climate Risk in the U.S. Financial System”.
- US Securities and Exchange Commission: abbiamo espresso le nostre opinioni circa la necessità di accrescere la trasparenza sul rischio climatico a livello delle aziende in una *recente lettera alla SEC.
- Abbiamo pubblicato le *P-ROCC 2.0, che integrano le Linee guida sui rischi fisici del cambiamento climatico del 2019. Le P-ROCC 2.0 esortano a divulgare la collocazione degli asset fisici associati all’attività operativa aziendale così da facilitare la valutazione dell’esposizione al rischio climatico da parte degli investitori.
*Contenuto in inglese
STRUMENTI A DISPOSIZIONE DEI NOSTRI GESTORI PER INTEGRARE GLI EFFETTI DEI CAMBIAMENTI CLIMATICI
Dalla stretta collaborazione tra i nostri team di ricerca è nata una serie di strumenti innovativi che consente ai nostri gestori di integrare i dati sul rischio fisico e di transizione nel processo decisionale.
Esempi pratici di mappatura dei rischi climatici
Descriviamo il nostro strumento per la valutazione dell’esposizione al rischio climatico (CERA), condividendo casi di studio relativi al modo in cui alcuni gestori l’hanno integratonel processo di investimento.
Mappare l’impatto del cambiamento climatico
In questo breve video di 3’ introduciamo lo strumento di analisi dell’esposizione al rischio climatico da noi sviluppato in collaborazione con Woodwell Climate Research Center. Il software aiuta i nostri team di investimento a monitorare e valutare i rischi climatici fisici che interessano gli asset sui mercati di capitali di tutto il mondo.
Dashboard per il monitoraggio dell’azzermaneto delle emissioni nette
Si tratta di una panoramica generale pensata per facilitare il monitoraggio dei progressi verso l’azzeramento delle emissioni nette facendo leva su dati inerenti al clima raccolti nell’ambito dell’attività di engagement (comprese le posizioni con target basati su dati scientifici) e di costruzione del portafoglio (compresa l’intensità di carbonio media ponderata).
Dashboard per il monitoraggio dell’azzermaneto delle emissioni nette
La dashboard facilita il confronto tra l’intensità di CO2 di una società e quella di peer e settore di attività (media). Tiene conto dei trend storici delle emissioni di Scope 1 e 2, nonché dei dati sull’intensità delle emissioni di Scope 1, 2 e 3, avvalendosi di stime delle emissioni di Scope 3.
Membro di climate action 100+
L’engagement collaborativo è complementare al costante dialogo con ogni singola società. Promuoviamo la conformità ai principali requisiti della Climate Action 100+ responsabilità e vigilanza, informative allineate alla TCFD e definizione di target di decarbonizzazione basati su dati scientifici.
