Insights und märkte
EINZIGARTIGE PERSPEKTIVEN
Deutschland (Germany), Professionelle Anleger
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Intensive zusammenarbeit in der klimaforschung
Das Führungsteam unseres Unternehmens ist davon überzeugt, dass sich der Klimawandel auf die Kapitalmärkte auswirken wird, wodurch sowohl neue Risiken als auch neue Chancen entstehen. Gemeinsam mit dem Woodwell Climate Research Center, einem der weltweit führenden unabhängigen Klimaforschungsinstitute, analysieren wir physische Klimarisiken und stellen unseren Investmentteams wissenschaftlich fundierte Erkenntnisse und Prognosen zur Verfügung.
JÄHRLICHER KLIMABERICHT
Unser Klimabericht orientiert sich an den Empfehlungen der Task Force on Climate-Related Financial Disclosures. Er beschreibt unseren datengestützten Prozess bei Monitoring, Evaluierung und Management substanzieller Klimarisiken und -chancen. Wir stellen darin auch unser Vorgehen beim Engagement zum Klimawandel dar. Zudem skizzieren wir die Prozesse, Messgrößen und Ergebnisse unserer eigenen Offenlegungen bei Klimathemen.
Intensive klimaforschung
Die Zusammenarbeit mit Woodwell hilft uns dabei, die untrennbaren Zusammenhänge zwischen diesen Kategorien von Klimarisiken besser zu verstehen. Unsere Investmentexperten unterstützen Unternehmen dabei, ihre Widerstandsfähigkeit gegen beide Risikokategorien zu stärken.
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PHYSISCHE RISIKEN
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ÜBERGANGSRISIKEN
PHYSISCHE RISIKEN
Risiken
- Hitze
- Wirbelstürme
- Dürren
- Überschwemmungen
- Waldbrände
- Wasserknappheit
- Anstieg des Meeresspiegels
Finanzielle Auswirkungen
- Ausweitung der Kreditspreads
- Landwirtschaftliche Schäden
- Umsatzrisiko
- Infrastrukturrisiko
- Versicherungsrisiko
- Belastete Gesundheitssysteme
Chancen
- Wasseraufbereitung
- Nachhaltiges Bauen
- Erneuerbare Energien
- Robuste Infrastruktur
- Klimaresistente Nutzpflanzen
- Energiespeicherung
ÜBERGANGSRISIKEN
Risiken
- CO2-Steuern
- Emissionshandelssysteme
- Regelung der Flächennutzung
- Ökologisches Fehlverhalten
- Sammelklagen
- Elektrifizierung
- Technologie
- Verbraucheraktivismus
Finanzielle Auswirkungen
- Veränderung der Kapitalkosten
- Wertverlust von Immobilien
- Wertverluste in CO2-intensiven Branchen
- Herabstufung von Länderratings
Chancen
- Intelligente/automatisierte Stromnetze
- Elektrofahrzeuge
- Logistiksoftware
- Sensoren/Monitore
- Energieeffiziente Lösungen
- Versicherungsinnovationen
Gründungsmitglied der net zero asset managers initiative
Wir sind uns der potenziellen Auswirkungen der Energiewende auf die Bewertung von Wertpapieren bewusst. Unsere Resarch- und Investmentteams unterstützen daher unsere Kunden beim Erreichen ihrer Dekarbonisierungsziele.
Mitglied von climate action 100+
Wir unterstützen die zentralen Anliegen der Initiative Climate Action 100+: Rechenschaftspflicht und Aufsicht, TCFD-konforme Offenlegung von Informationen und wissenschaftlich fundierte Dekarbonisierungsziele.
Interessenvertretung
- U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Unser Director of Climate Research ist Mitglied des Climate-Related Market Risk Subcommittee der CFTC und hat im Jahr 2020 an ihrem Bericht „Managing Climate Risk in the U.S. Financial System“ mitgewirkt.
- US Securities and Exchange Commission (SEC): In einem kürzlich veröffentlichten Schreiben an die SEC haben wir unsere Argumente für die Notwendigkeit größerer Transparenz in Bezug auf klimabezogene Risiken auf Unternehmensebene erläutert.
- Wellington und Woodwell haben P-ROCC 2.0 veröffentlicht, eine Erweiterung unseres Rahmenkonzepts für physische Risiken des Klimawandels (Physical Risks of Climate Change, P-ROCC) aus dem Jahr 2019. P-ROCC 2.0 tritt für die Offenlegung der Standorte physischer Vermögenswerte ein, die mit der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verbunden sind, um den Anlegern zu ermöglichen, Klimarisiken umfassender einzuschätzen.
KLIMA-TOOLS FÜR INVESTMENTEXPERTEN
Software für Klimakartierung
Climate Exposure Risk Application (CERA)
Mit unserem auf geografischen Daten beruhenden Finanztool können unsere Investmentexperten sieben Klimafaktoren – Hitze, Dürren, Überschwemmungen, Wirbelstürme, Waldbrände, Wasserknappheit und Anstieg des Meeresspiegels – isoliert oder kombiniert analysieren. Die Einblendung dieser Daten in geografische Karten erleichtert es unseren Investmentexperten, „Hotspots“ zu identifizieren, in denen weitere Fundamentalanalysen ratsam sind.
Kartierung der Auswirkungen des Klimawandels
In diesem dreiminütigen Video stellen wir ein Instrument zur Analyse von Klimarisiken vor, das wir in Zusammenarbeit mit dem Woodwell Climate Research Center entwickelt haben. Mit dieser Software können unsere Investmentteams die physischen Klimarisiken von Kapitalmarktanlagen weltweit besser verfolgen und bewerten.
Dashboards für Investmentteams
Dashboard für den CO2-Dashboard
Diese Übersicht hilft uns, die Fortschritte auf dem Weg zu unseren Netto-Null-Zielen zu überwachen. Sie kombiniert klimarelevante Daten aus der Interaktion mit Unternehmen (einschließlich Portfoliopositionen mit wissenschaftsbasierten Zielen) und der Portfoliokonstruktion (darunter die gewichtete durchschnittliche CO2-Intensität).
Netto-Null-Dashboard
Diese Übersicht trägt dazu bei, die Fortschritte auf dem Weg zu unseren Netto-Null-Zielen zu überwachen. Sie kombiniert klimarelevante Daten aus der Interaktion mit Unternehmen (einschließlich Portfoliopositionen mit wissenschaftsbasierten Zielen) und der Portfoliokonstruktion (darunter die gewichtete durchschnittliche CO2-Intensität).
