-
Luca Michienzi
, CFA, CAIA
- Account Manager
Schweiz (Switzerland), Professionelle Anleger
Ändern
Dies ist eine Marketingkommunikation. Lesen Sie vor einer endgültigen Anlageentscheidung bitte den Prospekt des Fonds und das entsprechende Basisinformationsblatt und/oder die Verkaufsunterlagen. Konsultieren Sie bitte den Risikoabschnitt am Ende dieser Seite.
Anlageargumente
-
Was ist Credit Total Return?
-
Warum ein flexibler Rentenansatz?
-
Die Rolle des Fonds im Portfolio Ihres Kunden
Was ist Credit Total Return?
Dynamische Rotation
Der Fonds strebt attraktive risikobereinigte Erträge durch die Rotation zwischen Staats- und Unternehmensanleihen an. Das Investmentteam tätigt bei entsprechendem Wertschöpfungspotenzial Allokationen in Investment-Grade-, High-Yield- und Emerging-Markets-Anleihen, und schichtet bei überzogenen Bewertungen in risikoärmere Staatsanleihen und Geldmarktinstrumente um.
Differenzierte Titelauswahl
Anstatt nach der höchsten Rendite zu suchen, konzentriert sich das Investmentteam auf das Identifizieren von Wertpapieren mit stabilen bis sich verbessernden Kreditfundamentaldaten und einer höheren Wahrscheinlichkeit von Kapitalzuwachs in Relation zum Abwärtsrisiko.
Merkmale einer Rentenkernallokation
Der Fonds konzentriert sich auf physische Anleihen und weist in der Regel ein Investment-Grade-Rating und ein Renditeprofil mit einer Duration von 3-6 Jahren auf, was unseres Erachtens für stabilere Erträge sorgen kann.
Warum ein flexibler Rentenansatz?
Volatilität schafft Chancen und Risiken
Potenzieller Kapitalschutz in Phasen mit einer Spreadausweitung und Fokus auf Rentensegmenten mit einem attraktiveren Risiko-Rendite-Profil bei interessantem zukünftigen Ertragspotenzial.
Ausnutzen von Preisverwerfungen
Durch Allokationen in entgegengesetzter Richtung zur Tendenz großer Rentenanleger kann der Fonds als Liquiditätsgeber fungieren, wenn diese Anleger sich zu Verkäufen gezwungen sehen, und in Phasen mit robuster Nachfrage und überhöhten Bewertungen Positionen verkaufen.
Eine Ergänzung zu Ihrer bestehenden Rentenallokation
Unseres Erachtens können Ansätze mit einem durchschnittlichen Investment-Grade-Rating attraktive Renditeniveaus liefern, ohne übermäßig hohe Ausfallrisiken in Kauf nehmen zu müssen.
Die Rolle des Fonds im Portfolio Ihres Kunden
Der Fonds in 60 Sekunden
Der Wellington Credit Total Return Fund wird aktiv verwaltet und strebt langfristige Gesamterträge vorwiegend durch die Anlage in ein globales Portfolio an, das auf US-Dollar lautende Staats-, Unternehmens-, High-Yield- und Emerging-Markets-Anleihen umfasst.
Anlagebeispiele
Von den Fehlbewertungen bei Spreads für Titel mit einem Rating von BBB gegenüber BB profitieren
Credit-Anlagen: Die Vorteile von Flexibilität in einem unsicheren Umfeld
Ungewissheit kann an den Credit-Märkten Chancen für Anleger schaffen, sofern sie bei ihren Allokationen flexibel genug sind, um davon zu profitieren. Wie können Anleger aber Flexibilität mit Disziplin kombinieren?
Entdecken sie unsere anlagelösungen
In einem neuen Umfeld mit erhöhter Volatilität sehen wir Gründe für Optimismus. Nachstehend finden Sie eine Auswahl an Fonds, die Möglichkeiten aufzeigen sollen, wie Sie ihre finanziellen Ziele durch unterschiedliche Ansätze im Renten- und Aktienbereich erreichen könnten.
Wellington euro high yield bond fund
Investiert vorwiegend in auf Euro lautende High-Yield-Anleihen mit Fokus auf Anlagechancen in unpopulären Marktsegmenten.
Wellington global quality growth fund
Zugang zu globalen Marktführern mit Wachstumspotenzial.
Kontakt
-
Abigail Ayodele
- Relationship Analyst
Beachten Sie bitte die Risiken
Anleger sollten stets die möglichen Risiken für ihr Kapital in Betracht ziehen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen. Der Wert einer Anlage kann gegenüber dem Zeitpunkt der ursprünglichen Investition schwanken. Lesen Sie bitte den enthaltenen Risikoabschnitt. Bei einer Anlageentscheidung sollten alle im Prospekt und Basisinformationsblatt und/oder den Verkaufsunterlagen beschriebenen Merkmale und Ziele berücksichtigt werden."
Anlagerisiken
Unterhalb Investment Grade: Wertpapiere mit niedrigerem Rating oder ohne Rating können ein deutlich höheres Ausfallrisiko aufweisen als Investment-Grade-Anleihen und volatiler, weniger liquide und mit höheren Transaktionskosten verbunden sein. | Kapital: Die Anlagemärkte sind mit wirtschaftlichen, regulatorischen, politischen und an die Marktstimmung geknüpften Risiken verbunden. Anleger sollten stets die möglichen Risiken für ihr Kapital in Betracht ziehen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen. Der Wert einer Anlage kann gegenüber dem Zeitpunkt der ursprünglichen Investition steigen oder sinken. Der Fonds kann von Zeit zu Zeit ein hohes Maß an Volatilität aufweisen. | Konzentration: Die Konzentration von Anlagen auf bestimmte Wertpapiere, Sektoren/Branchen oder Regionen kann Auswirkungen auf die Performance haben. | Kredit: Es ist möglich, dass der Wert einer Anleihe sinkt oder der Emittent/Garantiegeber seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt. Gewöhnlich weisen Anleihen mit einem niedrigeren Rating ein höheres Kreditrisiko auf als Anleihen mit einem höheren Rating. | Währung: Der Wert des Fonds kann durch Wechselkursänderungen beeinflusst werden. Ein nicht abgesichertes Währungsrisiko kann den Fonds erheblicher Volatilität aussetzen. | Emerging Markets: Investitionen in die Emerging Markets können mit Verwahrrisiken und politischen Risiken sowie Volatilität verbunden sein. Die Anlage in einer Fremdwährung ist mit Wechselkursrisiken verbunden. | Hedging: Eine Absicherungsstrategie, die Derivate nutzt, erreicht unter Umständen keine perfekte Absicherung. | Zinssätze: Der Wert einer Anleihe sinkt für gewöhnlich, wenn die Zinsen steigen. Diese Wertveränderung fällt bei Anleihen mit längerer Laufzeit höher aus als bei solchen mit kürzerer Laufzeit. | Leverage: Durch Leverage (Hebelung) kann das Marktexposure den bei Eingehen der Transaktion bezahlten oder hinterlegten Betrag übersteigen. Etwaige Verluste können daher den ursprünglich investierten Betrag übersteigen. | Manager: Die Investmentperformance ist vom Investmentteam und den Anlagestrategien des Teams abhängig. Wenn diese Anlagestrategien nicht die erwarteten Ergebnisse erzielen, wenn sich keine Gelegenheiten zur Umsetzung dieser Strategien bieten, oder wenn das Team seine Investmentstrategien nicht erfolgreich umsetzt, kann ein Fonds eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung verzeichnen oder Verluste erleiden. | Nachhaltigkeit: Ein Ereignis oder eine Bedingung in Zusammenhang mit ökologischen, sozialen oder Governance-Faktoren, die bei ihrem Eintreten eine tatsächliche oder potenzielle wesentliche negative Auswirkung auf den Wert der Anlage haben könnten.
Eine komplette Liste der Risikofaktoren und Informationen, die Anlegern vor einer Investition zur Verfügung zu stellen sind, sind dem Fondsprospekt sowie dem Basisinformationsblatt zu entnehmen.